Важнейшей задачей последующего периода явилось преодоление наиболее острых форм банковского кризиса. Процесс восстановления банковской системы проходил в сложных и противоречивых условиях. С одной стороны, объявление дефолта в августе 1998 г. привело к подрыву доверия к государству, его экономической политике, снижению кредитного рейтинга страны, что усложнило формирование долгосрочных инвестиционных ресурсов. С другой стороны, благоприятная внешняя конъюнктура на мировых сырьевых рынках, рост конкурентоспособности национальной промышленности вследствие девальвации рубля обусловили улучшение финансовых результатов функционирования экономики. Благоприятные макроэкономические условия, действия Банка России и Правительства РФ, направленные на реструктуризацию банковской системы, позволили улучшить положение в банковской сфере. В марте 1999 г. в состоянии банковской системы наметился перелом, характеризующий начало перехода от неустойчивого положения к относительной стабилизации. Собственный капитал действующих российских банков увеличился за 1999 г. в полтора раза и составил 145 млрд руб. Величина иностранного капитала в банковском бизнесе увеличилась более чем в два раза, доля нерезидентов в объявленном уставном капитале действующих кредитных организаций возросла с 6,4 до 14,0%. Более чем в полтора раза выросли суммарные активы банков
Банкротство многих крупных банков в результате финансового кризиса сформировало мнение о том, что мелкие кредитные организации являются более устойчивыми и эффективными. Однако в кризисном состоянии находились не крупные, а плохо управляемые банки, поэтому реформирование банковской системы должно исходить не столько из количественных, сколько из качественных индикаторов банковской деятельности. В этом плане делать упор на преимущественное развитие средних и мелких банков как стратегическую линию развития банковской системы нецелесообразно как с позиций тех задач, которые должны выполнять банки по созданию условий устойчивого роста национальной экономики, так и в аспекте достижения сопоставимости с мощными финансовыми структурами, образовавшимися в мировом сообществе как результат процессов консолидации банковского капитала.
Проведенный анализ показал, что финансовые ресурсы банковской системы России недостаточны для эффективной поддержки реального сектора, удовлетворения потребностей экономики, в частности промышленности, которая в отличие от банковской системы, характеризующейся преобладанием мелких и средних банков, является высококонцентрированной. Вместе с тем проблема заключается в том, что в сложившейся ситуации банки не осуществляют эффективного перераспределения даже доступного им инвестиционного потенциала
Механизм компенсации растущих банковских рисков, не имевших внутренних источников покрытия при сжатии ресурсной базы, предполагал использование таких форм, как малорисковые и высокоприбыльные вложения банковских средств. Такими формами в разное время выступали валютные операции, межбанковские кредиты, вложения в государственные долговые обязательства. Нарушение этого механизма всякий раз вызывало серьезные потрясения банковской системы. Примерами могут служить крах валютного рынка (октябрь 1994 г.), межбанковского рынка (август 1995 г.), рынка государственных ценных бумаг (август 1998 г.).
Ограниченность статистической базы и несопоставимость публикуемых данных не позволяют дать точные оценки масштабов участия банков в инвестиционном процессе. Официальные источники не содержат информации о предоставлении банками инвестиционных кредитов. Статистические данные о долгосрочных банковских кредитах, к которым банковская статистика относила остатки по ссудам, предоставленным банковской системой экономике на срок более одного года, перестали публиковаться с 1998 г. За 1994—1997 гг. долгосрочные кредиты коммерческих банков возросли в текущей оценке с 799,4 до 1205,9 млрд руб. Однако в реальном исчислении объем предоставленных экономике долгосрочных банковских кредитов не увеличился. Доля долгосрочных кредитных вложений в суммарных активах коммерческих банков характеризовалась низкими значениями
Обострение банковского кризиса в 1998 г. было спровоцировано не только предельно неблагоприятными макроэкономическими обстоятельствами, исключительно важную роль сыграли внутренние факторы, связанные с особенностями деятельности самих банков и низким качеством управления. В их числе — ориентация на спекулятивные источники дохода, высокая доля операций с ГКО и другими финансовыми инструментами, обеспечивающими быстрое получение прибыли; существенная зависимость от состояния бюджета; значительный объем невозвращенных кредитов; зависимость от крупных акционеров, являющихся одновременно клиентами банков и участниками их финансово-промышленных групп; возросшие риски привлечения средств, связанные с высокой долей иностранных кредитов и средств населения; высокие операционные издержки.
Кардинальная трансформация характера связи банков с производством является важнейшим условием не только оздоровления экономики, но и укрепления самого банковского сектора. Поэтому стратегическим направлением перестройки деятельности банковской системы должно стать эффективное взаимодействие с реальным сектором экономики. В новой ситуации существенно уменьшились возможности быстрого зарабатывания денег посредством финансовых спекуляций. Отсутствие высокодоходных ликвидных инструментов, сужение выбора возможных путей финансовых спекуляций так или иначе побуждают банки искать возможности эффективного размещения своих средств. В то же время снижение процентных ставок по банковским кредитам при росте среднеотраслевой рентабельности общественного производства способствует повышению их доступности для реального сектора экономики
На протяжении 2000 г. дисбаланс структуры активов и обязательств по срочности не уменьшился. Средневзвешенная величина размещенных средств по отношению к привлеченным в 1998 г. составила 69,6%, в 1999 г. 126,1%. Объем требований свыше одного года превышает объем собственных и привлеченных на срок свыше одного года средств почти на 180 млрд руб., или 9% от суммарных активов.
Практика работы банков, имеющих длительные и эффективные связи с предприятиями реального сектора, подтверждает, что для полноценного сотрудничества весьма важно уметь правильно оценить эффективность инвестиционного проекта, платежеспособность заемщика, оказывать услуги финансового менеджмента, участвовать в составлении бизнес-планов. Это способствует снижению кредитных и инвестиционных рисков и одновременно содействует организации лучшего управления инвестиционными проектами, т.е. соответствует интересам как банка, так и предприятия. Ограниченность и непрозрачность финансовой информации о состоянии предприятий определяет важность разработки мер по созданию Банком России системы кредитного бюро, аккумулирующего и распространяющего информацию о финансовом состоянии банковских заемщиков и их кредитной истории.
Важнейшими предпосылками активизации банковского инвестирования экономики является создание долгосрочной ресурсной базы банковского сектора и формирование условий для его эффективной деятельности по обслуживанию потребностей производства, что связано с осуществлением комплекса мер по реструктуризации банковской системы России
Объективная необходимость в реструктуризации банковской системы возникла еще в середине 90-х годов, что нашло свое отражение, в частности, в рекомендациях экспертов международных финансовых организаций, представленных правительству страны в 1995 г. Однако решение о проведении реструктуризации было принято лишь осенью 1998 г. в условиях острейшей фазы финансового кризиса, когда Правительство РФ и Банк России издали совместный документ «О мерах по реструктуризации банковской системы Российской Федерации».
Принятый подход к реструктуризации банков предполагал выделение четырех групп кредитных организаций, для каждой из которых предусматривалась особая стратегия поведения и степень участия государства. Так, к первой группе были отнесены стабильно работающие банки, не испытывавшие значительных затруднений в управлении текущей ликвидностью и способные работать без государственной поддержки, ко второй — региональные банки, которые должны были стать «опорными» в будущей региональной банковской системе при поддержке государства, третьей — отдельные не имевшие возможности самостоятельно продолжать банковские операции крупные банки, которые нецелесообразно ликвидировать вследствие слишком высоких социальных и экономических издержек, четвертой — банки, испытывавшие существенный дефицит ликвидности или собственных средств, или проблемные банки.
Задачи второго этапа реструктуризации состоят в обеспечении устойчивого роста капитальной базы и реальных объемов банковских операций, выведении с рынка банковских услуг нежизнеспособных кредитных организаций и усилении взаимосвязи банков с реальным сектором экономики. Эффективность реструктуризации банковской системы будет зависеть от того, насколько удастся обеспечить развитие взаимосвязей банковского и реального секторов экономики, использовать новые способы и формы участия государства в кредитной поддержке экономики через банковскую систему. Без учета связи с реальным сектором могут быть воспроизведены пороки прежней системы с ее ориентированностью на спекулятивные операции
При отсутствии в бюджете достаточных средств для реструктуризации банков основное значение придается созданию макроэкономических условий, благоприятствующих капитализации и расширению ресурсной базы банков, формированию законодательно-правовых основ банковской деятельности, совершенствованию банковского надзора. Важными принципами проведения реструктуризации банковской системы является индивидуальный подход к конкретному банку, осуществление государственной поддержки при условии разработки и реализации плана реструктуризации банка, ориентация на увеличение капитальной и ресурсной базы путем привлечения средств отечественных и зарубежных инвесторов
1. Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой становления банковской системы, которое проходило в отрыве от реального сектора экономики. Особенностями становления российской банковской системы явились краткие сроки создания и инфляционная основа накопления финансового потенциала. В период, последовавший за снижением темпов инфляции, процесс развития банков начал определяться также уровнем банковского менеджмента, захватом рыночной ниши.
